리가켐바이오는 레고켐바이오에서 사명이 변경되었습니다.
리가켐바이오는 알테오젠과 더불어 바이오 플랫폼 관련주이자 대장주이며 신약 파이프라인을 토대로 신약 개발 및 기술이전에 대한 것들을 진행 중입니다.
2023년 1월 15일 오리온의 5,485억 원의 유상증자를 통해 지분 25.73%를 확보하고 최대주주가 되었습니다.
리가켐바이오는 오리온의 안정적인 자금력을 토대로 ADC 산업에서 빠른 연구 진행을 할 수 있게 되었습니다.
이미 ADC 업계 최고 글로벌 제약사인 Janssen, Amgen, Takeda 등 총 13 건의 기술이전을 하였으며 누적 마일스톤이 8.7조원에 해당됩니다.
1. 리가켐바이오 소개
리가켐바이오는 ADC, 면역항암제, 항생제, 항섬유화제 등의 분야를 집중적으로 연구 및 개발하고 있는 기업입니다.
ADC란 Antibody-Drug Conjugate의 약자입니다.
항체와 약물이 결합된 복합체를 가리키며 ADC는 항암 치료의 한 형태로, 항암 항체가 종양 세포에 특이적으로 결합한 후 약물을 전달하는 기술이며 항암 치료의 혁신적인 방법으로 약물을 특정 부위로 집중시킴으로써 항암 효과를 극대화하고 부작용을 최소화합니다.
이미 수많은 신약 후보물질에 대한 기술이전이 진행되었고 현재 개발 중인 신약 후보물질도 여럿 있습니다.
LCB14는 중국 Fosun Pharma에 중국 시장 대상으로 기술이전하여 현재 유방암 대상 임상 1상과 로슈사의 케사일라와 비교 임상 3상, 그리고 폐암/대장암/다양한 고형암을 대상으로 임상 2상이 진행 중입니다.
LCB14의 가치는 4,500억 원으로 평가하고 있으며 출시 시기는 2028년 예정입니다.
경쟁 제품은 엔허투와 캐사일라이며 2028년 예상 판매액은 50억 달러(한화 약 6조 8,100억 원)입니다.
LC14가 타겟하는 HER2 변이 대상 치료제 시장에서 엔허투가 HER2 high 유방암에서 위암, HER 2 low 유방암, HER2 변이 비소세포폐암 치료제 시장까지 적응증을 확대하며 블록버스터 의약품으로 자리 잡고 있습니다.
LCB84는 2023년 12월 글로벌 제약사인 Janssen(얀센)에 기술이전하여 현재 임상 1상을 공동으로 진행 중입니다.
LCB84의 가치는 1조 7,100억 원으로 평가하고 있으며 출시 시기는 2030년 예정입니다.
2025년 글로벌 임상 2상, 2027년 글로벌 임상 3상을 진행 예정이며 경쟁 제품인 트로델비(판매사 길리어드) 및 Dato-DXd(아스트라제네카)가 있습니다.
ADC 플랫폼 관련주로는 알테오젠, 리가켐바이오, 에이비엘바이오 등이 있으며 알테오젠은 올해 2월 MSD와 ALT-B4를 활용한 키트루다SC를 설계하는 글로벌 독점 개발권을 계약하며 해당 제품의 판매 로열티 등이 꾸준히 유입될 것으로 전망되며 리가켐바이오에 대한 관심도 커질 것으로 예상됩니다.
리가켐바이오는 현재 배당금을 지급하고 있지 않습니다.
2023년 매출액은 341억 원(YoY +2.20%), 영업이익은 800억 적자 지속 중입니다.
2024년 컨센서스는 매출액 840억 원(YoY +146.00%), 영업이익은 640억 적자 예상입니다.
2. 리가켐바이오 주가 전망
리가켐바이오의 주봉 차트입니다.
리가켐바이오의 컨센서스를 보아도 차트를 보아도 2024년부터는 퀀텀점프를 할 수 있는 자리와 상황이라고 봅니다.
현재 6만 원 초중반대에서 횡보를 하고 있으며 3월의 급등 이후 적은 거래량으로의 조정으로 자리를 잡아가고 있습니다.
목표주가는 시가총액 3조 원으로 약 11만 원을 예상하고 있습니다.
# 매수 매도를 추천하는 글이 아닙니다. 매매에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다.
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