공감경제

특수 단조 설비를 구축해 수명과 신뢰성이 최우선인 기계 부품의 대체 불가한 구축해 단조 제품을 개발 및 생산하는 포메탈 주가와 전망을 확인하고 분석해 보며 목표주가와 배당금에 대해 알아보겠습니다.

■ 목차

1. 포메탈 소개 및 전망

2. 배당금/실적 및 컨센서스

3. 포메탈 차트 분석

포메탈 소개 및 전망

포메탈은 1969년에 설립된 단조종합정밀기계부품 생산 회사입니다.

자유단조품만으로 시작하였지만 현재는 특수 단조설비를 구축해 금형단조품, 복합 단조품, 중공단조품, 링기어 등의 단조품을 생산하고 있습니다.

사업부문별 매출은 산업기계 36%, 자동차 31%, 로봇/풍력 17%, 방위산업 10%, 농기계 5%로 구성되어 있습니다.

단조산업은 전 분야에 걸쳐서 주요 핵심부품을 공급하는 기반산업입니다.

각 전방산업의 경기변화에 민감한 동시에 단조산업의 기술 수준이 이들 여러 주요 전방산업의 경쟁력에 큰 영향을 미치게 됩니다.

단조제품은 그 자체의 강성, 내마모성, 내충격성 등 우수한 기계적 성질로 각종 기계 및 설비시설의 수명과 신뢰성을 결정짓는 부품으로 내구성과 신뢰성이 최우선 조건인 기계제품에서 그를 대체할 대안이 없는 부품입니다.

단조 제품을 필요로 하는 시장은 산업기계, 자동차, 농기계, 방위산업, 로봇/풍력, 조선, 발전설비 등을 비롯한 기계구조를 가진 모든 것들입니다.

한편 로봇 RV 감속기에 들어가는 부품의 금형 단조품 등 중간 과정을 담당하고 있으며 대부분 일본 대형 감속기 업체로 수출되고 있습니다.

포메탈 경쟁력

※ 사업 소개와 전망은 포메탈 사업보고서와 IBK 투자증권 리포트를 참고하였습니다.

포메탈에 대한 컨센서스 자료는 찾을 수가 없었습니다.

배당금은 매년 60원을 지급하였고 올해도 60원을 지급할 것으로 예상됩니다.

포메탈의 주봉차트입니다.

제가 보는 관점으로는 충분히 바닥권이라고 판단됩니다.

주봉 20선을 저항으로 지속적으로 하락을 하였고 지지선 부근입니다.

경쟁사 대비해도 저평가 구간이라고 판단됩니다.

매출액과 영업익이 비슷한 우림피티에스와 비교를 해도 시가 총액이 절반 수준입니다.

해성티피씨와 비교를 해도 매출액이 월등히 높은 반면 시가총액은 낮습니다.

그런 면에서 보면 현 구간을 저평가이자 바닥권이라고 판단하고 분할매수를 진행해도 괜찮다고 판단됩니다.

1차 목표가 4,400원 정도로 볼 수 있습니다.

※ 매수 매도를 권하는 글이 아닙니다. 매매에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다.