큐리옥스바이오시스템즈 주가 전망을 확인하고 분석해 보며 목표주가와 배당금에 대해 알아보겠습니다.
큐리옥스바이오시스템즈는 세포 분석 공정의 새로운 패러다임을 제시하고 전 세계 유일무이한 기술력으로 표준화 절차를 진행 중인 기업으로 바이오 관련주이면서도 안정적인 바이오 관련주 그리고 텐베거가 충분히 가능한 관련주입니다.
1. 큐리옥스바이오시스템즈 소개 및 주가 전망
큐리옥스바이오시스템즈는 세포 분석 공정의 표준화를 만들고 있는 기업입니다.
세포 분석 공정은 신약 개발, 진단 등의 분야에서 필수적으로 진행되어야 하는 공정입니다.
기존에 세포를 분석하던 원심분리기에서 패러다임 변화를 통해 비원심분리기를 통한 일관되고 정확하며 재현성이 높은 세포 분석 시장을 열고 있습니다.
원심분리기의 세포 분석은 크나큰 단점들이 존재하나 대안이 없어서 많은 바이오 기업에서 사용하고 있습니다.
원심분리기의 단점으로는 유의미한 세포 손실 발생, 수작업을 통한 시간적인 loss와 숙련도에 따른 결과물 편차가 이뤄지는 재현성 문제가 있습니다.
매년 미국에서는 재현 불가능한 전임상 연구에 약 280억 불(한화 약 39조)의 매몰 비용이 발생하고 있습니다.
한편 큐리옥스의 제품들은 완전 자동화가 가능하다는 점에서 전 세계 유일무이한 독보적인 기술력입니다.
큐리옥스바이오시스템즈의 장비 라인업은 다음과 같습니다.
LW HT 2100 최초 AUTO1000과 같이 개발된 제품으로 LW HT 2100은 세포 세척 과정 자동화, LW AUTO 1000은 세포 분석 전 과정 자동화가 가능한 제품입니다.
가격은 HT 2100은 6.5만 달러(한화 약 9천만 원), AUTO 1000은 25만 달러(한화 약 3억 4,500만 원)입니다.
한편 기존의 원심분리기는 약 2~3만 달러(한화 약 3천만 원) 수준이며 원심 분리기 자동화는 약 40만 달러 이상입니다.
이와 같이 기존의 원심분리기를 사용하던 빅파마와 중소 바이오사들은 비용적인 문제가 있어 좋은 제품임에도 쉽게 들이지를 못하고 있습니다.
그래서 큐리옥스는 5월에 Pluto LT(Code name X)라는 제품을 공개하며 동시에 판매를 시작하게 됩니다.
물론 이와 더불어 Venus / AUTO-CX 1000도 출시가 되지만 가장 기대되는 제품은 바로 Pluto LT입니다.
Pluto LT의 장점은 정확성, 대중화, 높은 수익성, 전혈 세포 분석입니다.
Plotu LT는 큐리옥스바이오시스템즈가 퀀텀 점프가 가능하게 만들 핵심 제품 중 하나입니다.
기존의 AUTO 1000이 가격 경쟁력이 확보가 되지 않아 독보적인 기술임에도 쉽게 시장을 침투하지 못했지만 이 제품은 50만 달러(한화 약 6,500만원) 정도이기에 중소 바이오사들도 쉽게 접근할 수 있어 대중화가 가능한 제품입니다.
Pluto LT의 특장점 중 하나는 바로 전혈 세포 분석까지 가능하다는 점입니다.
현재 전혈 세포 분석은 전혈에서 원심분리기로 백혈구를 추출하고 백혈구의 세포 등을 원심분리기를 이용하여 분석하는 방법인데 Venus와 Pluto를 사용하면 이와 같은 절차 없이 단번에 분석이 가능하다는 놀라운 장점이 있습니다.
제품 가격이 낮은 대신 소모품 비중을 40% 이상 높여 장기적으로 높은 수익성과 영업이익이 기대가 됩니다.
큐리옥스는 기존에 래미나 워시 기술을 통한 세포 분석 공정 자동화를 이루었는데 최근 C-Free라는 기술로 통칭하게 되었고 C-Free에는 래미나 워시(Laminar Wash), 비너스 워시(Venus Wash), 플루토 워시(Pluto Wash) 등이 포함됩니다.
핵심 기술이며 이를 통한 세포 분석 공정 자동화가 가능합니다.
한편 큐리옥스는 미국 국립 표준 기술 연구소(NIST)가 주도하는 세포 분석 표준 컨소시엄에 정회원으로 가입되어 있으며 큐리옥스의 기술을 토대로 세포 분석에 대한 표준화 백서를 준비 중이며 순조롭게 진행 중입니다.
이에 많은 글로벌 빅파마들이 지속적으로 지원하고 있으며 표준화 백서가 된다면 세계적인 회사가 될 것으로 예상됩니다.
CGT의 시장규모는 2025년 기준 약 250억 달러(한화 약 30조 원)으로 예상되고 있으며 연평균 성장률 67%가 예상됩니다.
표준화가 진행되고 FDA에서 의무화 권고를 하면 큐리옥스는 유일한 대체 기업이기에 모든 시장이 점유가 가능합니다.
기대되는 매출 추이는 세포 분석 공정에서 사용 중인 원심분리기는 약 100만대로 집계되며 대체 가능한 30%의 시장을 기준으로 Pluto LT의 가격 약 6,500만 원을 곱하면 대략 20조입니다.
여기에 소모품 유지 보수 매출까지 합하게 된다면 보수적으로 잡게 되더라도 1년에 장비+소모품을 합하여 4조 이상의 매출이 잡힐 것으로 예상됩니다.
우리나라의 의료, 미용 기기 업체인 클래시스, 제이시스 등을 예로 들면 낮은 가격으로 시장에 침투 시킨 후 소모품을 이용한 막대한 영업이익이 발생하게 되는데 이 점을 생각해 보면 큐리옥스의 미래는 상당히 맑을 것으로 예상됩니다.
# 사업 소개 및 주가 전망은 사업보고서를 참고하였습니다.
2. 큐리옥스바이오시스템즈 주가 전망
큐리옥스바이오시스템즈 일봉 차트입니다.
추세선을 그어보았을 때 중요 구간을 지지 받으며 한 단계 레벨 업 한 상태입니다.
현재 60,900원 기준 시가총액이 약 4,900억 원이며 위에 쓰여있는 내용을 토대로 분석해 보면 시가총액은 최소 3조 정도는 되어야 할 것으로 보이며 그렇다면 대략 주가는 36만 원정도라고 생각합니다.
개인적인 목표가는 30만 원입니다.
가히 텐베거가 예상되는 종목이라고 해도 과언이 아닙니다만 주가는 내 마음대로 움직이지 않기에 시가총액이 1조가 넘어가는 시점부터는 대응의 영역으로 가지고 가는 것이 바람직해 보입니다.
# 매수 매도를 추천하는 글이 아닙니다. 매매에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다.
댓글