자람테크놀로지 주가 전망을 확인하고 분석해 보며 목표주가와 배당금에 대해 알아보겠습니다.
5G, 6G 용 시스템 반도체 시장은 25기가 급 시장으로 가속화되고 있으며 PON 시장에 대한 수요가 크게 증가해 XGSPON 제품의 성장이 눈에 띌 것으로 전망되며 국내에서는 희소한 팹리스 기업이며 시스템 반도체 관련주로 분류되고 있습니다.
1. 자람테크놀로지 소개 및 주가 전망
자람테크놀로지는 비메모리용 및 기타 전자 집적회로 제조업으로 통신 반도체를 설계하는 팹리스 사업을 영위 중입니다.
통신 반도체(XGSPON) 및 이를 광부품과 결합한 플러거블 제품(XGSPON SFP+ ONU 또는 XGSPON 스틱)과 광 트랜시버 및 기가 와이어 등을 생산하고 있습니다.
대표 제품은 통신 반도체(XGSPON 칩) 및 XGSPON 칩을 광부품과 결합한 XGSPON SFP+ ONU(XGSPON 스틱) 제품이며 현재 통신 기술에는 1:1 연결이 주로 사용되나 5G 주파수의 회절성이 떨어짐에 따라 스몰 셀의 설치가 증가할 것으로 예상되며 통신사들이 1:N 연결 기술을 개발했고 이를 PON이라고 합니다.
통신이 2G에서 6G까지 발전할수록 전파가 닿는 거리는 짧아져 똑같은 지역을 커버하기 위해서는 더 많은 기지국이 필요하게 되지만 PON 기술을 활용하면 인프라 구축 비용이 절감되기에 수요가 크게 증가할 것으로 기대됩니다.
XGSPON은 PON 기술을 활용하여 XG(10기가)의 속도로 통신 연결을 지원하는 통신 반도체입니다.
또한 안정적인 캐시 카우 역할을 하고 있는 기가 와이어, 광 트랜시버 등의 시장 점유율이 확대되고 있어 매출의 증가도 기대가 되며 광 트랜시버는 전기신호→광신호, 광신호→전기신호로 변환하는 쌍방향 신호 변환기로 자람테크놀로지는 수요가 급증하는 25G 및 100G 제품에서 칩레벨 본딩 기술을 활용하여 경쟁력을 갖추고 있어 시장의 비중도 안정적입니다.
한편 통신 반도체 시장 규모는 연평균 6%대의 성장률을 보이며 2030년 3,400억 달러(약 440조)로 예상됩니다.
자람테크놀로지는 현재 배당금을 지급하고 있지 않습니다.
2022년 매출액은 161억 원(YoY +12.52%), 영업이익 2억 원(YoY -30.48%)입니다.
# 사업 소개 및 주가 전망은 IR BOOK, 사업보고서를 참고하였습니다.
2. 자람테크놀로지 차트 분석
자람테크놀로지 일봉 차트입니다.
신규 상장주로 삼고초려 끝에 코스닥에 상장되었습니다.
최근 반도체 관련주의 상승과 10기가 통신칩 개발로 인해 상승이 있었습니다.
국내에서 희소한 팹리스 기업이며 기술력에 대한 우수성은 인정하지만 매출 대비 조금은 고평가 구간이라고 판단됩니다.
지금 자리는 현재 상황에서는 높은 자리이지 않을까 생각되며 이 구간에서의 매수보다는 조정 이후 지지 받는 구간에서의 매수가 필요하다고 생각합니다.
목표주가는 지지 받는 위치에 따라 달라질 것으로 보입니다.
# 매수 매도를 추천하는 글이 아닙니다. 매매에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다.
댓글