오로스테크놀로지 주가 전망을 확인하고 분석해 보며 목표주가와 배당금에 대해 알아보겠습니다.
반도체 전공정 검사 및 계측 장비를 개발 및 제조하는 오로스테크놀로지는 국내 유일의 노광 공정 계측 장비를 생산하고 있으며 외국에 의존했던 것을 국산화하여 반도체 수율을 향상시키는데 앞장서고 있고 신규 장비로 박막 측정 장비도 개발하고 있어 반도체 전공정 장비 관련주로 분류되고 있으며 반도체 소부장 관련주로도 분류되고 있습니다.
1. 오로스테크놀로지 소개 및 주가 전망
오로스테크놀로지는 반도체 제조 공정 중 노광 공정에 필요한 장비 중에서 오정렬 측정 (Overlay System) 장비를 주력 사업으로 영위 중이고 대주주는 에프에스티이며 에프에스티는 반도체 및 디스플레이 핵심 소재인 펠리클, 칠러 등을 공급하고 있으며 소규모 반도체 유통 사업을 전개하며 센서, 전력반도체, LED 등을 고객사에게 공급합니다.
Overlay 계측 장비는 반도체 공정상 회로 패턴이 수없이 적층 되는 과정에서 하부 패턴과 상부 패턴 간의 정렬 상태를 정밀하게 계측하는 장비로서 미세화 공정이 심화됨에 따라 요구 기술력이 높아졌으며 오로스테크놀로지는 관련 원천기술을 다수 보유하고 있고 미국의 반도체 장비사 KLA 만큼 높은 기술력을 지녀 시장의 수요에 따른 외형 확장이 가능합니다.
전공정 검사 및 계측 장비 분야에서 오랜 기간 KLA가 1위를 차지하고 있었으며 전공정 검사 및 계측 장비 시장을 점유했었고 무역 전쟁 이후 중국 현지에 기반을 둔 반도체 고객사에 반도체 장비 납품을 중단하며 SK하이닉스와 중국 반도체 기업들이 타격을 입었으며 이에 대체품을 찾게 되었고 이러한 능력을 갖춘 기업은 파크시스템스, 넥스틴, 오로스테크놀로지가 대안이 되었습니다.
현재 매출 비중은 SK하이닉스가 90%를 차지하나 2021년부터 삼성전자향 장비 수주가 이루어지고 있으며 2021년 7월에 미국 법인 AUROS Technology USA, 중국 법인 AUROS Tech Co,를 설립하며 해외로 고객사를 다변화하는 움직임을 보였습니다.
2011년 1세대 상업용 오버레이 측정 장비(OL-300n)를 출시하였으며 2년 간격으로 새로운 제품을 출시하여 현재 5세대 오버레이 측정 장비(OL-900n)까지 출시되었습니다.
오버레이 측정 장비에서 오버레이(Overlay)란 반도체 제조 공정상의 회로 패턴들의 적층 과정에서 이전 공정에서 제작된 회로 패턴과 현재 공정에서 제작된 회로 패턴 간의 수직 방향 정렬도 및 정렬도를 제어하는 것을 의미하며 Overlay Error는 곧 반도체 수율을 의미하기에 중요한 공정입니다.
2015년 이후 반도체 미세화가 초미세화 수준까지 발전하며 한국의 반도체 소부장 기업 중에서도 미세화 구현에 본격적으로 기여하며 웨이퍼 수율을 향상하는데 기여하는 기업이 차례로 등장했으며 넥스틴, 오로스테크놀로지, HPSP, 저스템 등이 있습니다.
또한 신규 장비로 박막 두께를 측정하는 장비를 개발하였으며 오버레이 장비처럼 X 축과 Y 축 기준이 아닌 Z 축에서 계측을 하는 장비입니다. 박막 계측 장비는 칩 소형화 및 복합화에 따른 패키지 장비 수요 증대에 따라 시장이 성장하고 있으며
오버레이 계측장비는 노광 공정에서만 주로 사용되는 반면 박막의 두께를 측정하는 장비는 식각 공정, 증착 공정, 평탄화 공정 등 적용 범위가 다양하다는 점에서 중장기 실적의 새로운 성장 동력이 될 것으로 보입니다.
오로스테크놀로지는 현재 배당금을 지급하고 있지 않습니다.
2022년 매출액은 354억 원(YoY -10.45%), 영업이익 -33억 원으로 적자 전환했습니다.
반도체 업황의 저조로 인한 매출액 감소로 보이며 반도체 업황 회복과 신규 장비 등의 판매 호조로 2023년부터의 실적은 대폭 개선될 것으로 전망됩니다.
# 사업 소개 및 주가 전망은 한국IR협의회, IR자료 등을 참고하였습니다.
2. 오로스테크놀로지 차트 분석
오로스테크놀로지의 주봉 차트입니다.
상장 이후 계속된 하락으로 인해 바닥권에 머물고 있습니다.
작년 말부터 거래가 발생되고 있으며 조금씩 추세전환을 하는 모습을 볼 수 있습니다.
현재 주봉 20선을 지지 받으며 우상향을 그리고 있으나 위의 매물대가 많은 관계로 단기간의 상승보다는 장기 관점으로 보는 것이 좋겠습니다.
현재 안정적인 흐름을 보이고는 있으나 아직은 완벽한 상승 추세로 전환되었다고 보이 어렵기에 천천히 매수로 대응하는 것이 좋아 보이며 17,000이하로 매수하면 좋은 결과가 따라오지 않을까 생각됩니다.
목표주가는 1차 30,000원 2차 40,000원 정도로 볼 수 있겠습니다.
# 매수 매도를 추천하는 글이 아닙니다. 매매에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다.
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